Wenn man eine Mietkaution hinterlegt, besteht der “klassische” Weg darin, ein Tagesgeldkonto oder ein Kautionssparbuch zu eröffnen. Diese Konten bieten Sicherheit und Liquidität, aber in einer Zeit, in der Banken oft nur niedrige Zinsen zahlen, lohnt es sich, über Alternativen nachzudenken. Eine innovative Option sind Geldmarktfonds oder Geldmarkt-ETFs – Fonds, die Kapital kurzfristig, flexibel und mit relativ geringem Risiko parken und dabei häufig eine höhere Rendite bieten als ein klassisches Kautionskonto.
Inhalt
- 1 Was ist ein Geldmarktfonds oder Geldmarkt-ETF?
- 2 Geldmarktfonds vs. Tagesgeldkonto – Chancen und Risiken
- 3 Schritt für Schritt: Depot für Mietkaution einrichten
- 4 Geldmarktfonds-ETF auswählen – Kriterien
- 5 Beispiele für Geldmarkt-ETFs (Orientierung)
- 6 Rendite-Erwartungen realistisch einschätzen
- 7 Fazit: Für welche Kautionsstrategie eignet sich ein Geldmarkt-ETF?
Was ist ein Geldmarktfonds oder Geldmarkt-ETF?
Ein Geldmarktfonds ist ein Investmentfonds, der das Geld seiner Anleger in kurzfristige Geldmarktinstrumente investiert – z.B. sehr kurzfristige Anleihen, Schatzwechsel, Termineinlagen und ähnliche Papiere. Ziel ist es, Liquidität bereitzustellen und nahe dem aktuellen Zinsniveau zu bleiben.
Ein Geldmarkt-ETF (Exchange Traded Fund) ist ein solcher Fonds, der wie ein Wertpapier börsentäglich handelbar ist. Viele Geldmarkt-ETFs bilden die sogenannte Euro Short-Term Rate (ESTR) oder ähnliche Referenzsätze ab, die den Geldmarktzinssatz im Euroraum widerspiegeln.
Geldmarktfonds vs. Tagesgeldkonto – Chancen und Risiken
Vorteile gegenüber Tagesgeld
| Merkmal | Tagesgeld | Geldmarktfonds/ETF |
|---|---|---|
| Verfügbarkeit | jederzeit | börsentäglich (Verkauf dauert einige Tage) |
| Einlagensicherung | gesetzlich bis 100 000 € | kein Einlagenschutz, aber als Sondervermögen geschützt |
| Renditepotenzial | oft niedrig | derzeit oft höher als Tagesgeld |
| Kosten | keine | TER und ggf. Orderkosten |
📌 Wichtig: Geldmarktfonds sind als Sondervermögen insolvenzgeschützt – selbst wenn der ETF-Anbieter pleitegeht, gehören die Fondsanteile weiterhin dem Anleger. Das unterscheidet sie von Bankeinlagen, die durch die klassische Einlagensicherung geschützt sind.
Risiken im Vergleich
- Kursrisiken: Weil Geldmarkt-ETFs als Wertpapier gehandelt werden, kann der Kurs leicht schwanken – z.B. aufgrund von Zinsänderungen.
- Keine feste Zinsgarantie: Anders als beim Tagesgeld mit garantierten Zinssätzen ist die Rendite eines Fonds variabel.
- Kosten: ETFs haben eine Gesamtkostenquote (TER) und beim Kauf/Verkauf möglicherweise Orderkosten.
Schritt für Schritt: Depot für Mietkaution einrichten
Damit du Geldmarktfonds oder Geldmarkt-ETFs nutzen kannst, brauchst du ein Depot bei einer Bank oder Broker. Dafür bieten sich verschiedene Ebenen an:
Depot bei einer Depotbank / Online-Bank eröffnen
In Deutschland bieten viele Banken ein Depot an – z.B. klassische Institute, Onlinebanken oder spezialisierte Broker wie FIL Fondsbank, Morgenfund, Fondsdepotbank – reguläre Broker wie Trade Republic, Scalable Capital, comdirect oder ING bieten in der Regel keine Verpfändung des Depost für die Mietsicherheit an.
Wichtig ist:
- Kosten für Depotführung und ETF-Käufe vergleichen
- ob Sparpläne verfügbar sind (für regelmäßige Käufe)
- wie schnell Verkäufe abgewickelt werden
Depotgebühren: 8,00 € p.a.
Fondsgebühren: 0,2% bis 0,5% p.a.
- 2.400 Fonds für Einmalanlage
- 100% Rabatt Ausgabeaufschlag bei > 4.600 Fonds
- Kein Post-Ident für Vermieter nötig
Depotgebühren: 12,00 € p.a.
Fondsgebühren: 0,1% p.a.
- 7.343 Fonds von 125 Gesellschaften
- Keine Transaktionskosten bei Kauf/Verkauf (ausgenommen ETF-Fonds)
Depotgebühren: 30,00 € p.a.
Fondsgebühren: 0,2% bis 0,5% p.a.
- 11.000 Fonds zur Auswahl
- 0,2% - 0,8% pro ETFs Transaktion
Rechtliche Hinweise: Der Vergleich bietet keinen kompletten Marktüberblick. Hauptrankingfaktor ist das Gesamtergebnis, welches anhand der Filtereinstellungen und den jeweiligen Produktkonditionen berechnet wird. Die Listung beginnt mit den größten Erträgen und endet mit den höchsten Kosten. Bei ertrags-/kostengleichen Produkten wird zusätzlich die Abschlussquote berücksichtigt. D. h. Produkte, die im Verhältnis zu den Aufrufen hier öfter gewählt werden, sind höher platziert.
Stand: 16.07.2026
Verknüpfung mit einer Kautionsverpfändung
In Deutschland kann die Mietkaution auf einem verpfändeten Depot liegen, statt auf einem separaten Konto. Das hat den Vorteil:
- Du kannst dort Wertpapiere verwahren (z. B. ETFs) und gleichzeitig den Vermieter verpfänden.
- Der Vermieter hat bei Bedarf Zugriff über den Pfandvertrag, du musst also keine Bar-Kaution übergeben.
Achte darauf, dass:
- der Vermieter einverstanden ist, Depotanteile zu verpfänden
- der Depotvertrag entsprechend angepasst wird
Geldmarktfonds-ETF auswählen – Kriterien
Bei der Auswahl eines passenden Geldmarktfonds oder Geldmarkt-ETFs spielen mehrere Faktoren eine Rolle:
✅ Laufzeit des Referenzindex
Geldmarkt-ETFs können verschiedene kurze Laufzeiten oder Referenzsätze abbilden, am gebräuchlichsten ist die Euro Short-Term Rate (ESTR).
✅ Kosten (TER)
Je niedriger die Gesamtkostenquote, desto mehr Rendite bleibt beim Anleger.
✅ Währungsrisiko
Achte darauf, dass der ETF in Euro notiert und keine Fremdwährungsrisiken enthält.
✅ Liquidität und Handelsvolumen
Höhere Liquidität bedeutet geringere Spreads und damit niedrigere Handelskosten.
Beispiele für Geldmarkt-ETFs (Orientierung)
👉 Auch wenn sich Angebote ändern können, werden häufig ETFs genannt wie
- solche, die den €STR abbilden (z. B. Xtrackers oder Lyxor Varianten) – oft mit niedriger TER um 0,10 % oder weniger .
- synthetische oder Swap-basierte Modelle mit täglicher Anpassung an Geldmarktsätze .
Tipp: Prüfe die ISIN und Anlageklasse beim Broker, und vergleiche Kosten und Volumen bei JustETF, ExtraETF oder im Broker-Tool deines Depots.
Rendite-Erwartungen realistisch einschätzen
Geldmarkt-ETFs bilden typischerweise sehr kurzfristige Zinsen ab – sie profitieren also direkt von der aktuellen Zinslage. In Phasen hoher Leitzinsen können sie oft mehr Rendite erzielen als klassische Tagesgeldzinsen.
Dennoch gilt: 📌 Keine Garantie auf feste Erträge. Die Rendite hängt von den Marktbedingungen ab.
Fazit: Für welche Kautionsstrategie eignet sich ein Geldmarkt-ETF?
| Kriterium | Bewertung |
|---|---|
| Sicherheit | vergleichsweise hoch, aber nicht wie Bankeinlage |
| Renditepotenzial | höher als klassisches Tagesgeld |
| Liquidität | gut, aber nicht sofort wie Kontoauszahlung |
| Komplexität | etwas höher als einfaches Konto |
Für Mietkautionen, bei denen du das Kapital parken willst und nicht aktiv täglich brauchst, kann ein gut ausgewählter Geldmarkt-ETF eine gute Balance zwischen Rendite und Risiko bieten – vor allem, wenn du bereit bist, ein Depot zu eröffnen und dich etwas mit den Produkten auseinanderzusetzen.
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